麦瑞特电缆材料(昆山)有限公司

专业生产电缆绕包材料与填充材料

一、首次写入政府工作报告，2万亿产业有望加速发展，三类企业率先受益

据财联社，近日，《政府工作报告》提出：积极打造生物制造、商业航天、低空经济等新增长引擎。

在政策支持和产业技术创新推动下，低空经济会是一个万亿级的产业板块，有望迎来爆发式增长。在顶层政策支持，新兴需求驱动及国内头部eVTOL（电动垂直起降飞行器）主机厂适航认证逐步落地的背景下，低空经济市场或存在较大预期差。eVTOL虽仍处于产业化的初期阶段，但随着低空经济框架逐步成型，相关企业产品技术成熟度有望逐步提升，未来有望带动产品量产落地。近期，全国首条eVTOL跨城跨湾航线试飞成功，有望探索未来城市空中交通出行新范式、推动eVTOL商业化运营进程。展望后市，2023年我国低空经济规模超5000亿元，2030年有望达到2万亿元。当前低空经济产业处于早期，投资关注政策及产业进展的催化。具体关注：1）低空基础设施，如空管系统、通信导航监测等感知设施；2）飞行器制造：包括整机及供应链企业，如碳纤维、铝箔麦拉、电机、电池、飞控等；3）具备稀缺资质的运营商。

二、月球建电站！中俄联手清洁能源新篇章，这一行业迎黄金发展期

据界面新闻，俄罗斯称正考虑与中国合作于2033至2035年开始在月球建核电站。

核电作为清洁能源的最优选择，双碳战略目标下发展路径清晰，加上我国四代核电技术研发处于世界前列，中俄合作潜力进一步释放核电市场增量空间。于我国而言，核电产业受政策影响大，自2021年《政府工作报告》对核电建设定性转向“积极”后，近年审批节奏已提速至年均10台，已进入了较为积极的发展时期。相较发达国家，我国核电发电占比偏低（当前仅2%），若按照2035年核能发电占比要达到10%的规划（《中国核能发展报告（2023）》），行业长期增长空间大。另外，IEA预计中国运营机组将在2030年前超越美国。相较2019-2021年我国每年核准4-5台机组，近两年明显提速，2022-2023年核准机组高达20台，2024-2025有望迎来设备交付大年，其中价值量占比高的压力容器、蒸汽发生器、阀门等增长机遇可期。

三、政府工作报告释放利好，2万亿投资加速释放，四大行业直接受益

据财联社，近日，《政府工作报告》提出：深入推进能源革命，控制化石能源消费，加快建设新型能源体系。加强大型风电光伏基地和外送通道建设，推动分布式能源开发利用，发展新型储能，促进绿电使用和国际互认，发挥煤炭、煤电兜底作用，确保经济社会发展用能需求。

加强大型风电光伏基地和外送通道建设，直接利好光伏、风电、电力设备（特高压）、储能等相关行业。2023年我国可再生能源发电装机规模历史性超过火电，全年新增装机超全球一半。预计碳中和政策将以保障能源安全为根本，发挥火电兜底作用的同时，加强大型风光基地和外送通道建设，推动分布式能源开发利用，促进绿电使用和国际互认，推动形成“有源”双向交互配电网，提升电力系统调度能力。展望后市，国家发展改革委、国家能源局印发《以沙漠、戈壁荒漠地区为重点的大型风电光伏基地规划布局方案》显示，规划到2030年，建设风光电基地总装机约4.55亿干瓦。风光项目总投资近2万亿，加上配套的储能、特高压等设施，总投资将超2万亿。关注光伏、风电、特高压、储能等相关行业龙头。

四、每年5万亿！涉7大领域，机床、矿山设备或先受益“设备更新”

据新浪财经消息，国家发改委主任表示，正会同有关部门研究制定系统性的政策文件，推动大规模设备更新行动方案，重点聚焦7大领域，包括工业、农业、建筑、教育、交通、文旅、医疗等领域的设备更新换代需求是巨大的。

在当前外需逐渐趋弱、内需依赖基建的背景下，通过设备更新改造，有利于扩大制造业市场需求，增强发展后劲。决策层抛出的这个“设备更新PLUS版”，规模更大、范围更广。发改委的介绍，“工业、农业、建筑、教育、交通、文旅、医疗”这7大领域当中，工业这一块，2023年末规上工业企业资产就超过160万亿元。仅设备领域，2023年，全国工农业等重点领域设备投资规模约4.9万亿元，随着高质量发展深入推进，设备更新需求会不断扩大，初步估算将是一个年规模5万亿以上的巨大市场。此次政策面“主动出手”推进设备更新，将提升经济向“新质生产力”飞跃的进度，也将赋予股市中与“新质生产力、设备更新”相关板块投资激情。通用设备作为中游工业投资品，其增长动力受下游需求驱动，具备典型周期性成长特征。在大规模设备更新政策和产业升级趋势影响下，有望率先受益。可关注更新替换需求占比高的机床、注塑机等。此外，下游长周期资本开支不足的行业，也有望成为政策初期受益对象，如矿山装备、煤机、船舶、轨交装备及油服等。